서치펀드를 통한 가업승계, Search Fund

Key Takeaway

서치 펀드를 통한 가업승계는:

• 소수의 투자자들과 함께 비상장 기업을 인수하고 선별된 대표가 경영하는 형태

• 가업승계 시의 후계자 문제를 해결할 수 있는 대안으로 부상하고 있음

• 가업주의 승계 과정에서의 조세 및 재무적 부담을 줄일 수 있는 방안

• 기업 문화의 조화를 위한 노력 및 장기적 관점의 투자가 필요한 방식

오늘의 목차

서치펀드를 통한 가업승계 (가족 간 가업 승계)의 개념 및 방식

가업승계는 기업의 지속 가능성을 보장하고 고용을 유지하며, 지역 경제에 기여하는 중요한 과정입니다. 그러나 많은 가업이 승계 문제로 어려움을 겪고 있습니다. 이는 가업의 특성상 대를 이어 경영할 후계자를 찾는 것이 쉽지 않기 때문입니다. 최근 서치펀드(Search Fund)가 이러한 가업승계 문제를 해결할 수 있는 방법으로 주목받고 있습니다.

서치펀드 (Search Fund)란 무엇인가?

서치펀드 (Search Fund)는 잠재적 기업가가 투자자로부터 자금을 모아 기존의 중소기업을 인수하고 경영하는 투자 모델입니다. 이는 일반적으로 소수의 투자자와 함께 규모가 작은 비상장 기업을 찾아 인수하고 선별된 대표가 해당 기업을 경영하는 형태로 이루어집니다. 서치펀드는 미국에서 처음 도입된 이후, 다양한 국가에서 활용되고 있습니다.

서치펀드를 통한 가업승계의 장점

1. 후계자 문제 해결

서치펀드의 가장 큰 장점은 가업을 영위해 나갈 후계자 부재 시 활용될 수 있는 방안이라는 것입니다. 특히, 서치펀드 매니저는 대개 경영 능력과 열정을 갖춘 젊은 기업가들로, 기존의 기업을 인수하여 성장시키려는 목표를 가지고 있습니다. 따라서, 서치펀드를 통한 가업승계는 경영 능력이 검증된 인물에게 기업을 맡길 수 있는 기회를 제공함으로써 가업주의 후계자 문제를 해결합니다.

2. 자금 조달 용이

서치펀드는 투자자들로부터 자금을 모아 기업을 인수하기 때문에, 가업주가 별도의 자금을 마련하지 않아도 된다는 장점이 있습니다. 이는 자금 문제로 인해 승계를 미루거나 포기하는 상황을 방지하는 데 도움이 됩니다. 또한, 서치펀드는 투자자들이 기업의 성장 가능성을 보고 투자하기 때문에, 가업이 지속적으로 성장할 수 있는 기반을 마련해 줍니다. 한편, 서치펀드를 가업승계 수단으로 선택하는 경우 상속 및 증여세 납부 부담이 면제되어 가업주들의 재무적 압박이 줄어드는 효과가 동시 발현됩니다. 

3. 경영 능력 보완

서치펀드 매니저는 대개 전문적인 경영 교육을 받은 인물들로, 후계자 부족 문제를 겪는 산업계에 새로운 활력을 불어넣을 수 있을 것으로 기대됩니다. 이들은 기업 경영에 대한 이론적 지식뿐만 아니라, 실제 경영 경험을 통해 실무 능력도 갖추고 있습니다. 따라서 가업주가 가진 경영 노하우와 서치펀드 매니저의 전문 경영 지식이 결합되면, 기업의 경쟁력을 더욱 강화할 수 있습니다.

서치펀드를 통한 가업승계의 도전 과제

서치펀드는 위와 같은 다양한 장점이 있지만, 이를 통해 가업을 성공적으로 승계하기 위해서는 몇 가지 요인이 충족되어야 합니다.

1. 기업 문화의 조화

서치펀드를 통해 가업을 승계할 경우, 새로운 경영자가 기존의 기업 문화에 적응하고 조화를 이루는 것이 중요합니다. 이는 가업의 특성을 유지하면서도 새로운 경영 전략을 효과적으로 도입하기 위함입니다. 이때 발생할 수 있는 갈등을 최소화하기 위해서는 신임 경영자와 기존 경영진 간의 원활한 소통과 협력이 필요합니다.

2. 장기적 관점의 투자

서치펀드는 대개 일정 기간 내에 기업을 성장시켜 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 그러나 가업승계의 경우, 단기적인 성과보다는 장기적인 관점에서 기업을 경영하는 것이 중요하기 때문에, 신임 경영자는 기업의 장기적인 비전과 목표를 이해하고, 이에 맞는 경영 전략을 수립해야 합니다.

3. 투자자와의 관계 관리

서치펀드는 다수의 투자자로부터 자금을 조달하기 때문에, 투자자들과의 관계 관리가 중요합니다. 따라서, 신임 경영자는 투자자들의 기대 투자 수익을 바탕으로 명확한 목표를 설정하고, 기업의 장기적인 성장을 위한 전략을 지속적으로 소통할 필요가 있습니다.

서치펀드를 통한 가업 승계는 후계자 부족 문제를 해결하고 중소기업의 지속가능한 성장을 도모할 수 있는 새로운 대안으로 부상하고 있습니다. 서치펀드를 통한 가업승계는 1) 후계자 문제와 2) 자금 조달 문제를 해결할 수 있는 효과적인 방법인 동시에 3) 유능한 인재의 유입을 통해 기업의 경쟁력을 강화할 수 있는 방안입니다. 그러나 1) 기업 문화의 조화, 2) 장기적 관점의 경영, 3) 투자자와의 관계 관리 등의 도전 과제들을 해결해야 합니다. 이러한 과제를 잘 극복한다면, 서치펀드를 통한 가업승계는 가업의 지속 가능성을 보장하고, 지역 경제에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.